Empréstimos para capital de giro exige planejamento no 2º semestre

CURITIBA (PR) – A gestão do capital de giro no segundo semestre de 2026 tornou-se um desafio estratégico primordial para as pequenas e médias empresas (PMEs) brasileiras. Com a taxa básica de juros (Selic) mantida em patamares elevados e projeções de inflação acima da meta oficial, a busca por recursos para manutenção da operação, compra de estoque e pagamento de fornecedores exige antecipação das lideranças empresariais. Analistas de mercado alertam que deixar para obter recursos em momentos de sufoco financeiro pode significar a contratação de linhas emergenciais com custos substancialmente superiores. De acordo com dados do Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE), o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) registrou alta de 0,07% em julho de 2026, mantendo a inflação acumulada em 12 meses na casa de 4,44%. Embora sinalize estabilidade em relação ao pico do período, o cenário macroeconômico ainda impõe entraves ao crédito produtivo. Pesquisa recente realizada pelo Banco Central do Brasil com 25 instituições financeiras revelou que a oferta de crédito para micro, pequenas e médias empresas foi percebida como restritiva no início do ano, com expectativas de continuidade desse aperto nos próximos trimestres. Fatores como inadimplência, restrições cadastrais e menor tolerância ao risco continuam pesando nas análises bancárias tradicionais. No ambiente de financiamento corporativo de longo prazo, a Taxa de Longo Prazo (TLP), usada como referência em operações do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES), atingiu 8,21% ao ano, acrescida da variação da inflação em agosto de 2026. O indicador representa o maior nível da série histórica iniciada em 2018, impulsionado pelas incertezas fiscais e pela pressão do mercado de títulos públicos, o que reforça o custo elevado do financiamento convencional no país. O impacto da restrição do crédito no fluxo de caixa empresarial O capital de giro funciona como o pulmão financeiro que garante o pagamento de salários, contas fixas e reposição de mercadorias. Quando o fluxo de caixa projetado indica déficit para os trimestres seguintes, a falta de liquidez força muitos empresários a utilizarem modalidades de curtíssimo prazo, como o limite do cheque especial ou a rolagem de faturas de cartão corporativo. Segundo dados levantados pelo Sebrae, cerca de 67% dos pedidos de crédito tradicional efetuados por pequenos negócios são negados pelas instituições bancárias convencionais, sobretudo por exigências burocráticas e falta de garantias líquidas. Esse afunilamento leva companhias a recorrerem a linhas de emergência com prazos curtos e juros elevados, comprometendo a saúde financeira do negócio no longo prazo. Diante do crédito tradicional mais rigoroso e com spreads elevados, o mercado paranaense tem buscado alternativas para reestruturar dívidas e captar recursos com custos menores. Uma das rotas em expansão é a conversão de ativos imobiliários corporativos ou pessoais em liquidez para a empresa. Estruturação de garantias seguras como o Home Equity A modalidade de empréstimo com garantia de imóvel, também conhecida como Home Equity, tem se posicionado como alternativa de planejamento financeiro para pequenos e médios empresários. Ao utilizar um bem imóvel comercial ou residencial como garantia real da operação, o tomador consegue reduzir o risco da instituição financeira, obtendo prazos mais longos de quitação (que podem chegar a 20 anos) e taxas de juros competitivas em comparação com as linhas de crédito pessoal ou corporativo sem garantia. Levantamentos da carteira B2C do Banco Bari mostram que o home equity tem ganhado espaço entre empreendedores. Em 2025, 16,38% dos clientes buscaram a modalidade para captar recursos para capital de giro ou investir em seus próprios negócios. Em 2026, os empresários já representam 21% do público que procura o produto. A liberação das linhas estruturadas requer precisão técnica para resguardar a operação e garantir a sustentabilidade do orçamento da empresa. A avaliação contempla análises jurídicas detalhadas e vistorias sobre os bens ofertados. “O processo inclui uma série de avaliações rigorosas, abrangendo aspectos jurídicos, a capacidade de renda do cliente e a análise do próprio imóvel. Todos esses critérios são fundamentais para garantir a segurança da operação para ambas as partes, o cliente e a instituição financeira”, explica Mateus Vargas Fogaça, especialista em regulamentação do Bari. Jeito Bari de decidir: antecipação evita o custo de modalidades emergenciais A desaceleração gradual da economia e a manutenção do custo do dinheiro em patamares elevados exigem que as pequenas e médias empresas evitem a captação emergencial de recursos. O planejamento do fluxo de caixa com base em relatórios de contas a pagar e a receber, identificando sazonalidades e indicativos de déficits recorrentes, permite ao gestor planejar a captação de recursos com antecedência. A busca por linhas de crédito estruturadas com garantias reais, como o empréstimo com garantia de imóvel do Banco Bari, permite amortizar compromissos de curto prazo mais caros, unificar dívidas e assegurar o fôlego operacional necessário para atravessar o encerramento do exercício fiscal de 2026 com equilíbrio financeiro.