Fabricante de chips da Coreia do Sul SK hynix aproveita o boom da IA ??levantando US$ 26,5 bilhões em grande listagem nos EUA

A gigante asiática de semicondutores planeja emitir o equivalente a cerca de 18 milhões de ações do índice Nasdaq, de alta tecnologia de Wall Street, no final do dia.

A SK hynix, fornecedora de chips de memória avançados para a gigante da indústria Nvidia, viu os lucros dispararem graças à corrida global para construir datacenters de inteligência artificial.

As ações de tecnologia caíram nas últimas semanas devido aos receios de valorizações sobreaquecidas – a SK hynix disparou mais de 220% este ano em Seul – e às preocupações sobre quando os enormes gastos globais com IA irão colher retornos.

Mas a listagem de sexta-feira na Nasdaq despertou um interesse considerável e teve mais de sete vezes mais inscrições, segundo a mídia norte-americana.

O montante arrecadado não chegou perto do recorde de US$ 75 bilhões arrecadados no IPO da SpaceX no mês passado, que fez do fundador Elon Musk o primeiro trilionário do mundo.

Mas superou a estreia de 25,6 mil milhões de dólares da Saudi Aramco em 2019 e os 21,8 mil milhões de dólares levantados pela empresa de tecnologia chinesa Alibaba na sua oferta pública inicial em Nova Iorque.

A SK Hynix será listada por meio de algo chamado American Depositary Shares (ADS), que permite que fatias de empresas estrangeiras sejam negociadas nos mercados públicos dos EUA.

A empresa disse que 177,9 milhões de ações depositárias, cada uma representando um décimo de uma ação normal, foram fixadas “a um preço de oferta pública inicial de US$ 149,00 por ADS”.

A oferta está sendo liderada pela BofA Securities, Citigroup Global Markets, Goldman Sachs (Ásia) e JP Morgan Securities, disse a SK hynix.

As ações da SK hynix subiram 2,7% no índice Kospi de Seul após o anúncio. A capitalização de mercado da empresa no Kospi ultrapassou US$ 1 trilhão em maio.

Esse marco também foi recentemente atingido pela rival doméstica Samsung Electronics e pela fabricante de chips norte-americana Micron – com a IA a empurrar as três empresas para um clube anteriormente exclusivo de cerca de uma dúzia de empresas de 1 bilião de dólares, quase todas americanas.

A imagem de uma jaqueta SK Hynix se tornou viral na Coreia do Sul este ano como um símbolo de riqueza e sucesso, com postagens de paródia retratando-a como um “bilhete dourado” para boutiques de luxo ou melhores perspectivas de namoro.

Samsung, SK hynix e Micron dominam o mercado global de componentes avançados conhecidos como memória de alta largura de banda (HBM), usados em servidores de IA junto com outros semicondutores de processamento de dados.

À medida que os fabricantes de chips investem recursos na lucrativa HBM, a escassez de chips de memória menos chamativos em produtos eletrônicos de consumo está elevando os preços, com a Apple aumentando o custo de seus MacBooks e iPads.

O analista da Counterpoint Research, MS Hwang, disse que a SK hynix quer triunfar sobre a Samsung no mercado de chips de memória.

“Juntamente com a liderança da HBM que demonstrou até recentemente, a empresa planeia agora assumir a liderança também em termos de volume”, disse Hwang à AFP.

“Os fundos de sua listagem nos EUA podem apoiar esse objetivo.”

A SK hynix disse na sexta-feira que planeja usar os recursos da oferta para financiar a construção do primeiro centro de fabricação em um novo cluster de semicondutores em Yongin, perto de Seul, e para construir uma instalação de embalagem avançada na cidade central de Cheongju, entre outros projetos.

A empresa, juntamente com a Samsung, também está envolvida num enorme investimento público-privado de 800 biliões de won para construir um novo centro de chips no sudoeste da Coreia do Sul.

O boom dos chips de IA alimentou o debate sobre o que a Coreia do Sul deveria fazer com os lucros fiscais inesperados, bem como as exigências dos trabalhadores sobre pacotes salariais – com a Samsung a evitar uma greve ao chegar a um acordo sobre bónus.